El Ministerio de Finanzas ha indicado que India está en camino de cumplir el objetivo de déficit fiscal del 6,4% del PIB para el año fiscal 2022-23, dada la alta recuperación de los ingresos fiscales. Si bien esta es una buena noticia, aún queda mucho por hacer en términos de aumentar los ingresos fiscales. La relación impuestos/PIB de la India es del 10-11 %, muy por debajo del promedio de otras economías emergentes del 21 % del PIB, mientras que la tasa correspondiente para los países de la OCDE es del 33 %. En este contexto, se podría esperar que el próximo presupuesto continúe centrándose en la consolidación fiscal mediante el aumento de los ingresos fiscales. La consolidación fiscal, junto con la simplificación y la racionalización, pueden ser los temas principales de este presupuesto.
racionalización de las ganancias de capital
En una entrevista reciente, el Ministro de Hacienda reconoció la necesidad de racionalizar las provisiones de ganancias de capital. Para lograr la paridad entre activos de la misma clase, se puede introducir un período de tenencia uniforme para cada clase de activos. Por ejemplo, mientras que el período de tenencia de las acciones listadas para calificar como «a largo plazo» es de 12 meses, sigue siendo de 36 meses para las unidades listadas en fondos de inversión en bienes raíces (REIT)/fondos de inversión en infraestructura (InvIT). Cabe esperar que el período de retención, el año base y las tasas impositivas sobre las ganancias de capital se racionalicen en el presupuesto.
simplificación
El sistema de impuestos más bajos (sin exenciones ni deducciones) se introdujo para las personas en 2020 bajo la Sección 115BAC, como una alternativa más simple, sin requerir deducciones o exenciones relacionadas con la inversión. Se esperaba que esto fuera beneficioso para las personas que no estaban en condiciones de invertir y reclamar reembolsos. Sin embargo, este régimen no vio a muchos de sus tomadores. Es posible que sea necesario racionalizar estas disposiciones y modificar las tasas de los tramos para que sean más atractivas para los contribuyentes que el antiguo sistema.
También se consideró la posibilidad de proponer una plantilla de ITR estándar (en lugar de las seis plantillas actuales) para simplificar aún más el proceso de cumplimiento. Sin embargo, dada la inversión en tiempo y tecnología requerida para elaborar un beneficio conjunto, es posible que esta propuesta no se mencione en el próximo presupuesto; Pero pueden abordarse más tarde, durante el año o en futuros presupuestos.
Desafíos prácticos
Con el cambio a evaluaciones anónimas durante los últimos dos años o más, los contribuyentes han tenido dificultades prácticas para obtener órdenes para hacer cumplir las órdenes de apelación, lo que a su vez afecta la recepción de reembolsos específicos, si corresponde. Se necesita un mecanismo para emitir órdenes en el momento adecuado.
Aunque el Centro Nacional de Apelaciones Anónimas (NFAC) se creó para agilizar la adjudicación de apelaciones a CIT(A), todavía hay una gran cantidad de apelaciones pendientes y retrasos significativos en la audiencia y disposición de los asuntos. Sería bienvenida una enmienda que establezca un calendario para la resolución de las apelaciones de CIT(A) (similar a los plazos establecidos para el cierre de las evaluaciones), para reducir el número de apelaciones pendientes. Además, se podría implementar un mecanismo para monitorear las solicitudes de audiencia anticipada de los contribuyentes, para garantizar que dichas apelaciones se resuelvan de manera oportuna.
Atraer inversiones extranjeras: prorrogar la cláusula de caducidad
India ha visto un gran aumento en la IED en el sector manufacturero en el pasado reciente (aumento del 76% en la IED en FY21-22). Parte de este aumento puede atribuirse a la introducción de un régimen fiscal más bajo para las empresas manufactureras nacionales (tasa del impuesto corporativo del 15 %) en 2019. Actualmente, el beneficio de la tasa del 15 % está disponible para las empresas que se establecen y comienzan a operar en o antes del 31 de marzo. 2024. La extensión de este cronograma puede alentar una mayor inversión en la fabricación.
Además, algunas otras secciones (194LC y 194LD) también fomentan la inversión extranjera en la India al proporcionar tasas impositivas favorables para ciertos ingresos de los inversores extranjeros. Ambas divisiones tienen un período de caducidad hasta el 1 de julio de 2023. Este presupuesto puede considerar extender el período, lo que ayudará a las entidades indias con sus requisitos de financiamiento y brindará oportunidades de inversión atractivas para los inversores extranjeros.
Al ser el último presupuesto completo del actual gobierno, esperamos que el gobierno continúe en el camino de consolidar las finanzas públicas y presentar un presupuesto práctico.
Rajesh Srinivasan es socio gerente de Subraja Srinivasan en Deloitte India. Las opiniones expresadas anteriormente son las de los autores.
«असाध्य समस्या हल गर्ने। अल्कोहलाहोलिक। बेकन विद्वान»
